Diplomado en Finanzas Empresariales

Tema Finanzas/Responsabilidad Profesional

NDPC 96

Domina el análisis de estados financieros, evaluación de proyectos, gestión de capital y fintech para la generación de modelos de negocio con finanzas empresariales.

Objetivo

Contar con las herramientas necesarias para realizar un diagnóstico integral de la problemática de una empresa para desarrollar un plan estratégico a corto y mediano plazo, orientado a la toma de decisiones de inversión en consideración con diversas fuentes de financiamiento y el análisis del entorno económico-financiero.

Dirigido a

Contadores públicos, abogados, administradores, actuarios, economistas y profesionales interesados en el análisis financiero empresarial, capital de trabajo, costo de las fuentes de financiamiento, planeación financiera, evaluación de proyectos de inversión, valuación de empresas, fusiones y adquisiciones.

Temario

Módulo 1. Función de las finanzas, análisis de estados financieros, capital de trabajo y nuevos modelos de negocios

Introducción a las finanzas y la función financiera empresarial
- El empresario
- Funciones de la dirección
- La empresa como sistema
- Lugar de las finanzas y la administración financiera dentro de la empresa
- Decisiones financieras: decisiones de inversión y decisiones de financiamiento
- Objetivo de las decisiones financieras
- Problemas de agencia
- Gobierno corporativo y mejores prácticas corporativas
Análisis de interpretación de estados financieros
- Información financiera y sus fuentes
- Estados financieros de la contabilidad
- Objeto del análisis e interpretación de estados financieros
- Clasificación de las técnicas de análisis de estados financieros
  - Análisis vertical
  - Análisis horizontal
  - Por cientos integrales
  - Análisis de tendencias
  - Tasas de crecimiento
  - Análisis gráfico
  - Análisis de aumentos y disminuciones
- Análisis mediante razones financieras
  - Significado, uso y limitaciones de las razones financieras
  - Grupos de las razones financieras
    - Razones de liquidez o solvencia a corto plazo
    - Razones de apalancamiento financiero o solvencia a largo plazo
    - Razones de actividad o rotación de activos
    - Razones de rentabilidad
    - Razones del valor de mercado
  - Análisis DuPont
- Valor del dinero en el tiempo
  - Interés simple
  - Valor futuro e interés compuesto
  - Valor presente y descuento
  - Determinación de la tasa de descuento
  - Cómo encontrar el número de periodos
  - Tasa de interés e inflación
  - Tasa efectiva
- Anualidades
  - Valor presente de Anualidades vencidas
  - Valor futuro de anualidades vencidas
  - Valor presente de anualidades anticipadas
  - Valor futuro de anualidades anticipadas
  - Perpetuidades
Administración del capital humano
- Ciclo operativo y ciclo de efectivo
- Significado de la administración del capital de trabajo
- Capital neto de trabajo y sus políticas
- Administración del efectivo y las inversiones temporales
  - Motivos para mantener efectivo
  - Inversión del efectivo improductivo
- Administración del crédito y las cobranzas
  - Plazo del crédito
  - Componentes de la política de crédito
  - Descuentos por pronto pago y el periodo de descuento
  - Determinación y clasificación de las cuentas por cobrar según su antigüedad: supervisión de cuentas por cobrar
  - Política de crédito óptima
- Administración financiera del inventario
  - Tipos de inventario
  - Costo del inventario
  - Técnicas de administración de inventario
    - Método ABC
    - Modelo de cantidad económica de pedido con demanda conocida
      - Costo de mantener
      - Costo de reabastecer
    - Modelo de inventario con demanda derivada
  - Justo a tiempo
- Administración de cuentas por pagar
- Política financiera de corto plazo: inversión óptima en activo circulante
Nuevos modelos de negocios electrónicos y virtuales en el sector financiero mexicano: fintech
- Pagos digitales y transferencias de dinero
- Financiamiento alternativo
  - Modelo P2P
  - Modelo crowdfunding
  - Wealthtech
    - Negocio a negocio (B2B)
    - Negocio a consumidor (B2C)
    - Negocio a empleados (B2E)
    - Gobierno a empresa (G2B)
    - Gobierno a ciudadano (G2C)
    - Negocio a negocio (C2C)
- Gestión de finanzas empresariales
- Bancos digitales
  - Insurtech
  - Regtech
  - Proptech
- Soluciones: import - export & trade finance
- Criptomonedas

Módulo 2. Fuentes de financiamiento empresarial, valuación de activos y riesgos financieros

Equilibrio entre inversión y financiación
- Análisis de la estructura económico-financiera de la empresa
- Periodo medio de maduración
- Fondo de rotación
- Análisis de la rentabilidad de la empresa
Financiamiento a corto plazo
- Concepto y clasificación de las fuentes financieras
- Tipos de financiación interna
- Efecto multiplicador de la autofinanciación
- Ventajas e inconvenientes de la autofinanciación
Financiación externa a corto plazo
- Fuentes financieras externas a corto plazo
- Financiamiento de proveedores de los factores de producción
- Descuento comercial o descuento de efectos
- Anticipos de clientes
- Financiación bancaria a corto plazo en México
- Financiamiento a corto plazo procedente de las organizaciones auxiliares de crédito
- Pignoración de cuentas por cobrar
- Factoraje financiero
- Garantías en inventarios y almacenes generales de depósito
- Pagaré de empresa
- Préstamos privados
- Garantías en el financiamiento a corto plazo
- Características de las garantías
- Garantías en cuentas por cobrar
- Ventajas e inconvenientes del empleo de la financiación ajena
- Financiamiento bursátil a corto plazo
Financiamiento externo a largo plazo
- Financiamiento a largo plazo a través del mercado de valores
  - Emisión y colocación de títulos por las empresas
  - Financiamiento mediante obligaciones
  - Financiamiento mediante colocación de certificados bursátiles
  - Financiamiento mediante acciones
- Colocación de títulos en los mercados financieros internacionales
- Financiamiento a largo plazo procedente del sistema bancario
- Financiamiento a largo plazo a través de organizaciones auxiliares de crédito
- Arrendamiento
- Capital de riesgo para el financiamiento empresarial
- Financiamiento a través de la banca de desarrollo
Costo de capital y estructura óptima
- Estructura de capital
- Costo de los distintos componentes de capital
  - Costo de la deuda
    - Bancaria
    - Bursátil
    - Costo de la deuda después de impuestos
  - Costo del capital accionario
    - Costo de las acciones preferentes
    - Costo de las acciones comunes
    - Costo de las utilidades retenidas
    - Costo de capital
      - Modelo de crecimiento de dividendos
      - Modelo de línea de mercado de Capitales (CAPM)
- Costo promedio de capital: cálculo de WACC
- Determinación de la estructura óptima de capital
Valuación de activos financieros
- Valuación de bonos
  - Definición de bonos
  - Características y precios de los bonos
    - Bonos a la par
    - Bonos por arriba de par
    - Bonos por debajo de par
- Valuación de bonos cupón cero o a descuento
  - Operación de compra en directo: precio y rendimiento
  - Operación de venta anticipada: precio y rendimiento
- Valuación de bonos con cupón (anual y semestral)
- Valuación de bonos a tasa flotante
- Calificación de bonos y los bonos chatarra
- Valuación de acciones
Riesgo y rendimiento
- Relación entre el rendimiento y el riesgo para las decisiones financieras
- Elementos básicos de la teoría moderna de cartera
- Rendimiento y riesgo de un activo individual
- Rendimiento y riesgo de una cartera de activos
- Capital Asset Pricing Model (CAPM)
- Arbitrage Pricing Theory (APT)

Módulo 3. Planeación financiera empresarial

Planeación financiera empresarial
- Importancia de la planeación financiera empresarial
- Planeación empresarial y su vínculo con la planeación financiera
- Proceso de la planeación financiera
- Técnicas de pronósticos
- Estados financieros proforma
- Presupuesto maestro
Evaluación financiera de proyectos de inversión
- Significado de los proyectos de inversión
  - Definición de proyectos de inversión
  - Clasificación de los proyectos
  - Etapas o niveles en la evaluación de un proyecto
  - Estructura general de la evaluación de un proyecto
  - Estudio financiero
    - Presupuestos
    - Presupuestos de Inversión
    - Presupuesto de operación
    - Estructura financiera
    - Estados financieros proforma
      - Estado de resultados
      - Balance general
    - Flujo de efectivo
- Técnicas para la evaluación financiera de proyectos de inversión
  - Método del Valor Presente Neto (VPN)
    - Valor futuro
    - Valor presente
    - Valor presente neto
  - Método del Periodo de recuperación de la inversión
  - Método de la Tasa Interna de Retorno (TIR)
  - Método del costo - beneficio
Generación de valor y valuación de empresas
- Introducción a la valuación
  - Propósitos de la valuación
  - Due diligence financiero
  - Determinantes del valor de una empresa
  - Reestructura corporativa y generación de valor
  - Valor de la empresa y administración financiera
- Métodos de valuación de la empresa
  - Métodos estáticos
  - Métodos dinámicos
  - Valuación por múltiplos
  - Método de flujos descontados
    - Estimación de los flujos fundamentales de la empresa
      - Cálculo del flujo neto operativo
      - Cálculo del gasto de capital (CAPEX)
      - Cálculo de las necesidades de operación (NOF)
    - Estimación de la tasa de descuento
      - Costo del capital
      - Costo de la deuda
      - Promedio ponderado del costo del capital
    - Método de flujos descontados para la valuación de la empresa
      - Determinación del modelo de flujos descontados
      - Tasas de crecimiento para la valuación
      - Determinación del valor residual
      - Análisis de los resultados del modelo
    - Método del Valor Económico Agregado (EVA)
      - Cálculo de la utilidad de operación
      - Cálculo del capital invertido
      - Cálculo del EVA por el método spread
      - Cálculo del EVA por el método residual
      - Análisis de los resultados del modelo
    - Valuación de activos intangibles
      - Propósitos de la valuación de los activos intangibles
      - Clasificación de los activos intangibles
      - Métodos financieros y no financieros para medir los activos intangibles
Fusiones, adquisiciones, escisiones, y expansión empresarial
- Crecimiento empresarial: crecimiento interno y crecimiento externo
- Integración vertical, horizontal y en conglomerados
- Fusiones y adquisiciones
- Control empresarial mediante participación
- Coinversiones, alianzas estratégicas y joint ventures
- Desinversiones y escisiones
Dificultades financieras y fracaso empresarial
- Causas de las dificultades financieras de las empresas
- Aspectos legales: Ley de Concursos Mercantiles
- Liquidación en quiebra
Reestructura financiera
- Significado y motivos de la reestructuración financiera empresarial
- Evaluación de la reestructuración financiera empresarial
- Procedimientos y negociaciones para la reestructuración financiera empresarial

Módulo 4. Ética y responsabilidad profesional

Exposición

Lic. Luis Francisco Capellán Esparza

Socio en Confyar consultores

L.C.P.C. Josefina Granados Maldonado

Dirección en Centro Mario Molina para Estudios Estratégicos

Coordinador y expositor

Mtro. y L.E. Carlos Chavolla Gómez

Docente en Universidad Del Valle De México

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Público general $37,986.00
Asociado $30,824.00
Colaborador de asociado $32,692.00

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Lunes 10 de noviembre de 2025 al miércoles 11 de marzo de 2026

Lunes y miércoles de 18:00 a 21:00 horas

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diplomados@colegiocpmexico.org.mx Tel. 55 1105 1900 Ext. 1925

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