Diplomado en Finanzas Empresariales

Tema Finanzas

NDPC 96

Adquiere las herramientas para diagnosticar las problemáticas de una empresa: análisis, modelos de negocios, financiamiento y planeación financiera.

Objetivo

Adquirir las herramientas para llevar a cabo un diagnóstico sobre la problemática de una empresa y formular planes a corto y mediano plazo para la toma de decisiones de inversión, mediante la consideración de las diferentes fuentes de financiamiento y el entorno económico-financiero.

Dirigido a

Contadores públicos, abogados, administradores, actuarios, economistas y profesionales interesados en conocer sobre la prevención e identificación de operaciones que favorecen el lavado de activos.

Temario

Módulo 1. La función de las finanzas, análisis de estados financieros, capital de trabajo y nuevos modelos de negocios

Introducción a las finanzas y la función financiera empresarial
- El empresario
- Las funciones de la dirección
- La empresa como sistema
- Lugar de las finanzas y la administración financiera dentro de la empresa
- Las decisiones financieras: de inversión y de financiamiento
- El objetivo de las decisiones financieras
- La planificación financiera
- Problemas de agencia
- Gobierno corporativo y mejores prácticas corporativas
Análisis e interpretación de estados financieros
- La información financiera y sus fuentes
- Estados financieros de la contabilidad
- Objeto del análisis e interpretación de estados financieros
- Clasificación de las técnicas de análisis de estados financieros:
  - Análisis vertical
  - Análisis horizontal
  - Por cientos integrales
  - Análisis de tendencias
  - Tasas de crecimiento
  - Análisis gráfico
  - Análisis de aumentos y disminuciones
- Análisis mediante razones financieras
  - Significado, uso y limitaciones de las razones financieras
  - Grupos de las razones financieras
    - Razones de liquidez o solvencia a corto plazo
    - Razones de apalancamiento financiero o solvencia a largo plazo
    - Razones de actividad o rotación de activos
    - Razones de rentabilidad
    - Razones del valor de mercado
  - Análisis DuPont
- Análisis de los flujos de efectivo: importancia e instrumentos
Administración del capital de trabajo
- Ciclo operativo y ciclo de efectivo
- Significado de la administración del capital de trabajo
- El capital neto de trabajo y sus políticas
- Administración del efectivo y las inversiones temporales
  - Motivos para mantener efectivo
  - Inversión del efectivo improductivo
- Administración del crédito y las cobranzas
- Plazo del crédito
- Componentes de la política de crédito
- Descuentos por pronto pago y el periodo de descuento
- Determinación y clasificación de las cuentas por cobrar según su antigüedad: supervisión de cuentas por cobrar
- Política de crédito óptima
- Administración financiera del inventario
  - Tipos de inventario
  - Costo del inventario
  - Técnicas de administración de inventario
    - El método ABC
    - El modelo de cantidad económica de pedido con demanda conocida
      - Costo de mantener
      - Costo de reabastecer
    - El modelo de inventario con demanda derivada
    - Justo a tiempo
- Administración de cuentas por pagar
- Política financiera de corto plazo: la inversión óptima en activo circulante
Nuevos modelos de negocios electrónicos y virtuales en el sector financiero mexicano: Fintech

Pagos digitales y transferencias de dinero
Financiamiento alternativo

Modelo P2P
Modelo crowdfunding
Wealthtech
- B2B Negocio a Negocio
- B2C Negocio a consumidor
- B2E Negocio a empleados
- G2B Gobierno a empresa
- G2C Gobierno a ciudadano
- C2C Negocio a negocio

Gestión de finanzas empresariales
Bancos digitales
- Insurtech
- Regtech
- Proptech
Soluciones: import - export & trade finance
Criptomonedas

Módulo 2. Fuentes de financiamiento empresarial, valuación de activos y riesgos financieros

Equilibrio entre inversión y financiación
- Análisis de la estructura económico-financiera de la empresa
- Periodo medio de maduración
- Fondo de rotación
- Análisis de la rentabilidad de la empresa
Financiamiento a corto plazo
- Concepto y clasificación de las fuentes financieras
- Tipos de financiación interna
- Efecto multiplicador de la autofinanciación
- Ventajas e inconvenientes de la autofinanciación
Financiación externa a corto plazo
- Fuentes financieras externas a corto plazo
- Financiamiento de proveedores de los factores de producción
- Descuento comercial o descuento de efectos
- Anticipos de clientes
- Financiación bancaria a corto plazo en México
- Financiamiento a corto plazo procedente de las organizaciones auxiliares de crédito
- Pignoración de cuentas por cobrar
- Factoraje financiero
- Garantías en inventarios y los almacenes generales de depósito
- Pagaré de empresa
- Préstamos privados
- Garantías en el financiamiento a corto plazo
- Características de las garantías
- Garantías en cuentas por cobrar
- Ventajas e inconvenientes del empleo de la financiación ajena
- Financiamiento bursátil a corto plazo
Financiamiento externo a corto plazo
- Financiamiento a largo plazo a través del mercado de valores
  - Emisión y colocación de títulos por las empresas
  - Financiamiento mediante obligaciones
  - Financiamiento mediante colocación de certificados bursátiles
  - Financiamiento mediante acciones
- Colocación de títulos en los mercados financieros internacionales
- Financiamiento a largo plazo procedente del sistema bancario
- Financiamiento a largo plazo a través de organizaciones auxiliares de crédito
- Arrendamiento
- Capital de riesgo para el financiamiento empresarial
- Financiamiento a través de la banca de desarrollo
Costo del capital y estructura óptima
- Estructura de capital
- Costo de los distintos componentes de capital
  - Costo de la deuda
    - Bancaria
    - Bursátil
    - Costo de la deuda después de impuestos
  - Costo del capital accionario
    - Costo de las acciones preferentes
    - Costo de las acciones comunes
    - Costo de las utilidades retenidas
    - Costo de capital
      - Modelo de crecimiento de dividendos
      - Modelo de línea de mercado de capitales (CAPM)
- Costo promedio de capital: Calculo de WACC
- Determinación de la estructura óptima de capital
Valuación de activos financieros
- Valuación de bonos
  - Definición de bonos
  - Características y precios de los bonos
    - Bonos a la par
    - Bonos por arriba de par
    - Bonos por debajo de par
  - Valuación de bonos cupón cero o a descuento
    - Operación de compra en directo: precio y rendimiento
    - Operación de venta anticipada: precio y rendimiento
  - Valuación de bonos con cupón (anual y semestral)
  - Valuación de bonos a tasa flotante
  - Calificación de bonos y los bonos chatarra
- Valuación de acciones
Riesgo y rendimiento
- Relación entre el rendimiento y el riesgo para las decisiones financieras
- Elementos básicos de la teoría moderna de cartera
- Rendimiento y riesgo de un activo individual
- Rendimiento y riesgo de una cartera de activos
- Capital Asset Pricing Model (CAPM)
- Arbitrage Pricing Theory (APT)

Módulo 3. Planeación financiera empresarial

Planeación financiera empresarial
- Importancia de la planeación financiera empresarial
- Planeación empresarial y su vínculo con la planeación financiera
- Proceso de la planeación financiera
- Estados financieros proforma
Evaluación financiera de proyectos de inversión
- Significado de los proyectos de inversión
- Técnicas para la evaluación financiera de proyectos de inversión
Generación de valor y valuación de empresas
- Introducción a la valuación
  - Propósitos de la valuación
  - El due diligence financiero
  - Determinantes del valor de una empresa
  - El valor de la empresa y la administración financiera
- Métodos de valuación de la empresa
Fusiones, adquisiciones, escisiones y expansión empresarial