Diplomado en Finanzas Empresariales

Tema Finanzas

NDPC 96

Refuerza tus conocimientos en estados financieros, evaluación de proyectos, gestión de capital y conoce el impacto de las fintech en el sector.

Objetivo

Contar con las herramientas necesarias para realizar un diagnóstico integral de la problemática de una empresa y desarrollar un plan estratégico a corto y mediano plazo, orientado a la toma de decisiones de inversión, considerando las diversas fuentes de financiamiento disponibles y el análisis del entorno económico-financiero.

Dirigido a

Contadores públicos, abogados, administradores, actuarios, economistas y demás profesionales interesados en conocer sobre análisis financiero empresarial, capital de trabajo, costo de las fuentes de financiamiento empresarial interno y externo, planeación financiera, evaluación financiera de proyectos de inversión, valuación de empresas, fusiones y adquisiciones.

Temario

Módulo 1. La función de las finanzas, análisis de estados financieros, capital de trabajo y nuevos modelos de negocios

Introducción a las finanzas y la función financiera empresarial
- El empresario
- Las funciones de la dirección
- La empresa como sistema
- Lugar de las finanzas y la administración financiera dentro de la empresa
- Decisiones financieras: las decisiones de inversión y las decisiones de financiamiento
- El objetivo de las decisiones financieras
- Problemas de agencia
- Gobierno corporativo y mejores prácticas corporativas
Análisis e interpretación de estados financieros
- La información financiera y sus fuentes
- Los estados financieros de la contabilidad
- Objeto del análisis e interpretación de estados financieros
- Clasificación de las técnicas de análisis de estados financieros:
  - Análisis vertical
  - Análisis horizontal
  - Por cientos integrales
  - Análisis de tendencias
  - Tasas de crecimiento
  - Análisis gráfico
  - Análisis de aumentos y disminuciones
- Análisis mediante razones financieras
  - Significado, uso y limitaciones de las razones financieras
  - Grupos de las razones financieras
    - Razones de liquidez o solvencia a corto plazo
    - Razones de apalancamiento financiero o solvencia a largo plazo.
    - Razones de actividad o rotación de activos
    - Razones de rentabilidad
    - Razones del valor de mercado
  - Análisis DuPont
- Valor del dinero en el tiempo
  - Interés Simple
  - Valor futuro e interés compuesto
  - Valor presente y descuento
  - Determinación de la tasa de descuento
  - Cómo encontrar el número de periodos
  - Tasa de interés e inflación
  - Tasa efectiva
- Anualidades
  - Valor presente de Anualidades vencidas
  - Valor futuro de anualidades vencidas
  - Valor presente de anualidades anticipadas
  - Valor futuro de anualidades anticipadas
  - Perpetuidades
Administración del capital de trabajo
- Ciclo operativo y ciclo de efectivo
- Significado de la administración del capital de trabajo
- El capital neto de trabajo y sus políticas
  - Motivos para mantener efectivo
  - Inversión del efectivo improductivo
- Administración del efectivo y las inversiones temporales
- Administración del crédito y las cobranzas
  - El plazo del crédito
  - Componentes de la política de crédito
  - Descuentos por pronto pago y el periodo de descuento
  - Determinación y clasificación de las cuentas por cobrar según su antigüedad: supervisión de cuentas por cobrar
  - Política de crédito óptima
- Administración financiera del inventario
  - Tipos de inventario
  - Costo del inventario
  - Técnicas de administración de inventario
    - El método ABC
    - El modelo de cantidad económica de pedido con demanda conocida
      - Costo de mantener
      - Costo de reabastecer
    - El modelo de inventario con demanda derivada
    - Justo a tiempo
- Administración de cuentas por pagar
- Política financiera de corto plazo: la inversión óptima en activo circulante
Nuevos modelos de negocios electrónicos y virtuales en el sector financiero mexicano: fintech
- Pagos digitales y transferencias de dinero
- Financiamiento alternativo
  - Modelo P2P
  - Modelo crowfunding
  - Wealthtech
  - B2B Negocio a negocio
  - B2C Negocio a consumidor
  - B2E Negocio a empleados
  - G2B Gobierno a empresa
  - G2C Gobierno a ciudadano
  - C2C Negocio a negocio
- Gestión de finanzas empresariales
- Bancos digitales
  - Insurtech
  - Regtech
  - Proptech
- Soluciones: importación, exportación y trade finance
- Criptomonedas
Bibliografía

Módulo 2. Fuentes de financiamiento empresarial, valuación de activos y riesgos financieros

Equilibrio entre inversión y financiación
- Análisis de la estructura económico-financiero de la empresa
- El Periodo Medio de Maduración (PMM)
- El fondo de rotación
- Análisis de la rentabilidad de la empresa
Financiamiento a corto plazo
- Concepto y clasificación de las fuentes financieras
- Tipos de financiación interna
- Efecto multiplicador de la autofinanciación
- Ventajas e inconvenientes de la autofinanciación
Financiación externa a corto plazo
- Fuentes financieras externas a corto plazo
- Financiamiento de proveedores de los factores de producción
- El descuento comercial o descuento de efectos
- Anticipos de clientes
- Financiación bancaria a corto plazo en México
- Financiamiento a corto plazo procedente de las organizaciones auxiliares de crédito
- La pignoración de cuentas por cobrar
- El factoraje financiero
- Garantías en inventarios y los almacenes generales de depósito
- Pagaré de empresa
- Préstamos privados
- Garantías en el financiamiento a corto plazo
- Características de las garantías
- Garantías en cuentas por cobrar
- Ventajas e inconvenientes del empleo de la financiación ajena
- Financiamiento bursátil a corto plazo
Financiamiento externo a largo plazo
- Financiamiento a largo plazo a través del mercado de valores
  - Emisión y colocación de títulos por las empresas.
  - Financiamiento mediante obligaciones
  - Financiamiento mediante colocación de certificados bursátiles
  - Financiamiento mediante acciones
- Colocación de títulos en los mercados financieros internacionales
- Financiamiento a largo plazo procedente del sistema bancario
- Financiamiento a largo plazo a través de organizaciones auxiliares de crédito
- Arrendamiento
- El capital de riesgo para el financiamiento empresarial
- Financiamiento a través de la banca de desarrollo
Costo del capital y estructura optima
- Estructura de capital
- Costo de los distintos componentes de capital
  - Costo de la deuda
    - Bancaria
    - Bursátil
    - Costo de la deuda después de impuestos
  - Costo del capital accionario
    - Costo de las acciones preferentes
    - Costo de las acciones comunes
    - Costo de las utilidades retenidas
  - Costo de capital
- Modelo de crecimiento de dividendos
- Modelo de línea de mercado de capitales: Modelo de Valoración de Activos de Capital (CAPM, por sus siglas en inglés)
- Costo promedio de capital: Calculo de WACC
- Determinación de la estructura óptima de capital
Valuación de activos financieros
- Valuación de bonos
  - Definición de bonos
  - Valuación de bonos cupón cero o a descuento
    - Operación de compra en directo: precio y rendimiento
    - Operación de venta anticipada: precio y rendimiento
  - Valuación de bonos con cupón: anual y semestral
  - Valuación de bonos a tasa flotante
  - Calificación de bonos y los bonos chatarra
- Características y precios de los bonos
  - Bonos a la par
  - Bonos por arriba de par
  - Bonos por debajo de par
- Valuación de acciones
Riesgo y rendimiento
- La relación entre el rendimiento y el riesgo para las decisiones financieras
- Elementos básicos de la teoría moderna de cartera
- Rendimiento y riesgo de un activo individual
- Rendimiento y riesgo de una cartera de activos
- Capital Asset Pricing Model (CAPM)
- Arbitrage Pricing Theory (APT)
Bibliografía

Módulo 3. Planeación financiera empresarial

Planeación financiera empresarial
- Importancia de la planeación financiera empresarial
- La planeación empresarial y su vínculo con la planeación financiera
- Proceso de la planeación financiera
- Técnicas de pronósticos
- Estados financieros proforma
  - Estados de resultados proforma
  - Balance general proforma
- Presupuesto maestro
  - Estado de costo de bienes vendidos presupuestado
  - Estado de resultados presupuestado
  - Balance general presupuestado
- Punto de equilibrio y planeación de utilidades
  - Punto de equilibrio
  - Planeación de utilidades
  - Economías a escala
Evaluación financiera de proyectos de inversión
- Significado de los proyectos de inversión
  - Definición de proyectos de inversión
  - Clasificación de los proyectos
  - Etapas o niveles en la evaluación de un proyecto
  - Estructura general de la evaluación de un proyecto
  - Estudio financiero
    - Presupuestos
      - Presupuestos de operación
      - Presupuesto de inversión
    - Estructura financiera
    - Estados financieros proforma
      - Estado de resultados
      - Balance general
    - Flujo de efectivo
- Técnicas para la evaluación financiera de proyectos de inversión
  - Método del Valor Presente Neto (VPN)
  - Método del Periodo de Recuperación de la Inversión (PRI)
  - Método de la Tasa Interna de Retorno (TIR)
  - Método del costo beneficio
Generación de valor y valuación de empresas
- Introducción a la valuación
  - Propósitos de la valuación
  - Reestructura corporativa y generación de valor
    - Fusiones, adquisiciones, escisiones, expansión empresarial
  - Due diligence financiero
  - Determinantes del valor de una empresa
  - El valor de la empresa y la administración financiera
- Métodos de valuación de la empresa
  - Método de flujos descontados
    - Estimación de los flujos fundamentales de la empresa
      - Cálculo del flujo neto operativo
      - Cálculo del gasto de capital (CapEx)
      - Cálculo de las necesidades de operación (NOF)
    - Estimación de la tasa de descuento
      - Costo del capital
      - Costo de la deuda
      - Promedio ponderado del costo del capital
  - Método de flujos descontados para la valuación de la empresa
    - Determinación del modelo de flujos descontados
    - Tasas de crecimiento para la valuación
    - Determinación del valor residual
    - Análisis de los resultados del modelo
  - Método del Valor Económico Agregado (EVA)
    - Cálculo de la utilidad de operación
    - Cálculo del capital invertido
    - Cálculo del EVA por el método Spread
    - Cálculo del EVA por el método residual
    - Análisis de los resultados del modelo
  - Valuación de activos intangibles
    - Propósitos de la valuación de los activos intangibles
    - Clasificación de los activos intangibles
    - Métodos financieros y no financieros para medir los activos intangibles
Bibliografía

Módulo 4. Ética y responsabilidad profesional

Exposición

Mtro. y L.E. Carlos Chavolla Gómez

Docente en Universidad Del Valle De México

Lic. Luis Francisco Capellán Esparza

Socio en Confyar consultores

L.C.P.C. Josefina Granados Maldonado

Dirección en Centro Mario Molina para Estudios Estratégicos

Coordinación

Mtro. y L.E. Carlos Chavolla Gómez

Docente en Universidad Del Valle De México

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Público general $39,885.00
Asociado $32,365.00
Colaborador de asociado $34,327.00

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Lunes 1 de junio de 2026 al lunes 28 de septiembre de 2026

Lunes y miércoles de 18:00 a 21:00 horas

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